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办理产物吃亏近半 华安基金 外来总监不服水土

2019-06-18 09:44 来源:未知 浏览数:

  办理产物吃亏近半 华安基金 外来总监不服水土。正如华安基金旗下的华安物联网主题股票,该基金成立时正是我国刚刚提出互联的概念,的华安基金也“适时”的发行了以物联网为主题的基金,并且还特意由拥有投资经验的基金经理,也是该公司投资总监亲自操刀。

  曾经在A股市场中,互联是即高大上又让人模糊的一个概念,然而就是这样一个概念,却在牛市时备受投资者追捧。而华安基金公司也迎合了大众的喜好,在2015年时推出了以此为主题的华安物联网主题股票。

  当时,A股市场正是一派牛市氛围,华安物联网主题股票成立之后,一直到6月份都涨势强劲,不过在下半年的回调中,该基金却以低于净值而收盘。2015年年报中,基金经理写道:2015年是我国经济结构转型的重要一年,A股市场走势先扬后抑,各大指数均取得正收益,但分化较为明显。全年来看,以信息技术、移动互联网、大数据、新兴消费为主的新兴领域大幅领先于其它板块,反映了资本市场对经济结构调整和转型起到支撑和贡献作用。本基金基于对宏观经济缓慢筑底和经济结构逐步转型的判断,将主要仓位配置在反映新经济的TMT板块,并着重加强了对新技术、新消费、新产业的配置比例。

  不过即便如此,仍然“截至2015年12月31日,本基金份额净值为0。947元,报告期份额净值增长率为-5。30%,同期业绩比较基准增长率为4。95%。”令人意外的是,在年报中基金经理却丝毫未提亏损的原因。并且在下一年仍将维持对新兴成长、先进制造、消费升级等新兴板块的重点配置,个股选择上偏重在估值安全边际和成长空间较为平衡的标的,规避前期涨幅过大、逻辑分歧较大的高估值标的。

  但2016年的情况却是,该基金继续大跌了21%。,此后,在继续小涨大亏的业绩中,该基金最终累计亏损45%。当然,这样的业绩也惹得投资者对基金经理颇为不满。

  据网易财经了解,华安物联网主题股票的基金经理为翁启森,此人曾在JP证券任金融产业分析师及投资经理,摩根富林明投信投资管理部任基金经理,中信证券投资总监助理,保德信投信任基金经理。

  2008年4月,翁启森加入华安基金管理有限公司,任全球投资部总监。2010年9月起担任华安精选股票型基金的基金经理,2014年6月起担任基金投资部兼全球投资部高级总监。拥有8年的投资经验,目前管理着4只基金。

  不过从风格来看,其并没有突出的表现。在2017年蓝筹消费股暴涨的阶段,翁启森并没有持仓相关股票,反而全年重仓文化、有色、互联网、苹果产业链等股票。2018年虽然小幅增加了医药、白酒等股票,但大部分仓位还是集中在了科技股和新能源行业上,导致亏损严重。

  与此同时,受伤的投资者也逐渐离开,让华安物联网主题股票从成立时的50亿元规模下降到了如今的7。64亿元。而且从翁启森目前管理的4只基金看,虽然有3只业绩都上涨,但大都跑输同类均值,并且主要收益均来自于2014和2015年。

  以华安大国新经济股票为例,其成立于2014年4月份,当年净值上涨30%左右,而历史最好收益是在2015年,高达50。33%。此后就持续不佳,仅在2017年牛市时上涨了8。91%。从近几年的重仓股看,其主要以通讯、半导体等新兴科技行业为主,持股包括晶盛机电、浪潮信息、大华股份、北方华创、立讯精密、宁德时代、欧菲光等,而这些个股在近几年中的表现综合来看并不好,尤其是2018年,全都了大幅下跌。

  可以看出,翁启森的投资方向和的产业发展非常相似,地区由于早年受发达国家影响,科技产业起步较早,且不乏有含金量较高的企业,而股市中,这些个股及行业也在过去的发展历程中创造过辉煌的记录。

  但显然,在A股市场中长期持有相关个股的结果并不稳定,尤其是业绩受海外市场影响较大,且在A股自身波动性较强的下,给基金业绩造成的压力尤为突出,令这位来的高管压力山大。推荐拓展阅读:通城县挖掘“红色元素” 加快发展乡村旅游

 

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